La finanza cristiana cresce, ma stenta a diffondere la sua buona parola
"È un investimento che corrisponde ai miei valori": Cattolico praticante, Jean François Gapp ha investito 3.000 euro in Kaori.vie, l'assicurazione sulla vita di Secours Catholique. Negli ultimi anni la finanza cristiana ha sempre attirato più adepti in Francia, anche se il movimento non è massiccio.
"Non volevo finanziare aziende che producono pesticidi vietati in Europa o imporre velocità infernali ai propri dipendenti", ha detto all'AFP l'ex insegnante di 63 anni.
Meno conosciuta della sua controparte islamica, la finanza cristiana ha a cuore l'investimento sociale e lavora per collocare denaro in settori o aziende compatibili con la Dottrina Sociale della Chiesa (CSD), tramite fondi o assicurazioni sulla vita specializzate.
Concretamente si tratta di promettenti investitori privati o istituzionali – congregazioni religiose, diocesi, ecc. - che i soldi messi rispetteranno "la protezione della vita e dei più deboli" e bandiranno "comportamenti immorali, come la pornografia, l'alcool, la vendita di armi", spiega ad AFP Antoine Cuny de la Verryère, autore di "Christian Finance" (Edizioni Larcier).
Il movimento non è nuovo perché il primo fondo "etico" francese è stato fondato nel 1983 dalla suora Nicole Reille, ma la sua espansione ha subito un'accelerazione considerevole negli ultimi dieci anni, dice. La crisi dei "subprime" nel 2008 "ha rivelato un comportamento moralmente inammissibile", fungendo da "trigger" per l'ascesa di una finanza più etica. Kaori.vie, come altri prodotti cristiani, attribuisce particolare importanza a criteri extra-finanziari.
"Osserviamo le differenze di retribuzione, il posto delle donne in posizioni di responsabilità, ma anche il modo in cui l'azienda si comporta nei confronti dei suoi subappaltatori, dipendenti e consumatori", riassume François Soulage, presidente del Comitato. di questa assicurazione sulla vita.
Sono previste anche esclusioni, alcune delle quali si sovrappongono a quelle dei fondi marchiati “ESG” (che rispondono a criteri Ambientali, Sociali e di Governance) o “SRI” (Socially Responsible Investment).
La maggior parte dei prodotti cristiani rifiuta quindi di finanziare il tabacco, i combustibili fossili, gli armamenti, il gioco d'azzardo, ma esclude anche i laboratori che producono contraccettivi o pillole abortive.
"Piccolo mercato"
Oggi è difficile valutare il volume in Francia di questa finanza essenzialmente cattolica, perché "non dice esplicitamente il suo nome" - preferendo spesso il termine "fraterna" o "etica" -, in un Paese segnato dalla sua identità laica, spiega Antoine Cuny de la Verryère.
Nel 2021 l'Osservatorio dei Fondi di etica cristiana ha individuato 13 fondi di investimento "con almeno 20 milioni di euro di patrimonio, che fanno riferimento all'etica cristiana". Ethica di Allianz GI, Porteurs d'Espérance di Meeschaert o anche Ethica Balanced di Amundi: questi fondi specializzati provengono principalmente da soggetti finanziari generalisti, analizza Alexandre Lengereau della società di consulenza Amadéis, incaricata di realizzare lo studio per la Conferenza dei vescovi. della Francia.
In totale, questi fondi rappresentano solo 1,3 miliardi di euro, "ma questa è solo la punta dell'iceberg", stima. Perché l'Osservatorio studia solo i fondi aperti al pubblico, escludendo altri sostegni (prodotti assicurativi, SCPI) e fondi gestiti per le istituzioni cristiane, per cui «sarebbe forse necessario moltiplicare per quattro o per cinque» per misurare la reale entità del movimento . Nonostante tutto, è “un piccolo mercato, afferma Lengereau.
Soprattutto rispetto alla finanza islamica, che Bercy stimava nel 2019 rappresentasse “quasi 2.400 miliardi di euro di asset in tutto il mondo” e “potrebbe raggiungere circa 3.100 miliardi di euro entro il 2024”.
"Vola del vettore"
Anche la finanza cristiana rischia di subire il “fenomeno della scristianizzazione”, afferma Alexandre Lengereau, settore che fatica in particolare a diffondere la buona parola tra i giovani. "Questo è il nostro problema principale oggi", conferma il signor Soulage di Kaori.vie.
Molto impegnata nell'ecologia, nel sociale ma anche nel femminismo, la generazione più giovane, invece, raramente sposa le posizioni della Chiesa sulla contraccezione o sull'aborto. Altra critica: nonostante le promesse, le aziende in cui investono i fondi cristiani non sono sempre esemplari.
Quanto alle etichette SRI, "è un esercizio difficile", stima Alexandre Langereau, confermando che "il 2022 è stato un anno difficile" per tutta la finanza, con "cadaveri nell'armadio".
In Kaori.vie, presumiamo di non essere esemplari al 100%: "preferiamo restare" in aziende che non sono perfette, ma cerchiamo, ad esempio, di ridurre la loro impronta di carbonio, per "farle muovere", spiega François Soulage , "siamo qui per fare il cocchiere".
La Redazione (con AFP)
